第三百二十七章 上调发行价（2/2）

牵头行高盛的负责人David Solomon就建议从三面方面来进行考量：

首先，下单的资金规模和买入股票的多少；

其次，和投行的关系如何，是否经常在平台交易；

另外，通过以往的交易记录，看是否长线投资为主。像有的机构是在上市之后就直接卖出做短线炒作，这样的机构肯定不会分到比较多的数量。

按照这种划分标准，预计前25大机构客户分配到的股份占配售股份的50%，而总计前100大机构客户分配到的股份占83%，剩余大约750个机构账户瓜分剩余17%的发售股份，而其他的数百机构则不会获得份额。

林风对这样划分比较满意，但是他还提出，这样划分仅仅适合机构投资者，对于一些集团和企业的投资认购，要需要考量与风行未来的合作关系，在商界的影响力等等。

说白了，就是要留出份额给关系户！

比如，林风曾答应给李泽楷留出份额，而美国方面，甲骨文的拉里埃里森，Google的拉里佩奇等，出于未来业务合作的考虑，也要为他们旗下的私人公司和基金留出份额。

所以，基本上需要留出一定的份额给这些特殊的人群，欧洲方面可以让罗斯柴尔德去协调分配，美国由高盛等投行来挑选分配，亚洲则由风行管理团队来分配。

配售额度分配的问题解决了，另一个问题也非常重要。

那就是，既然投资者的需求如此强烈，超额认购的比例这么高，风行是否需要上调发行价？

这可是一个核心问题，直接影响到此次风行IPO最终募集资金的金额！

因为受到认购火爆的影响，投行方面信心比较高，他们建议，可以将发行价从之前的38-40美元，上调至43-45美元。

要知道，当初的时候，投行可不是这样说的：“定价太高是贪婪，太低是愚蠢（too high is greedy，too low is stupid）”我们的定价不会太贪心，“为投资者预留水位（leave some money on the table）”。

由此可见，经过了为期一周的路演后，投资者的反馈令投行也受到的很大的鼓舞。

对此，林风没有先发表意见，而是环顾所有人：“大家的意见呢？”

李东作为上市主要负责人，代表路演团队说道：“我和Jennifer沟通过，我们两队在路演过程中遇到的投资者基本上都是非常兴奋，期待着风行的上市，我认为，从目前的认购数额来看，可以适当的提高发行价。”

林风想了想，说道：“好，既然大家意见都一致，我同意上调价格，等最后一站伦敦站之后，我们再来确定具体的价格是多少！”

这也是应有之意，路演全部完成之后，统计出最终的认购数字，也有利于核算最终的定价。

…………

7月17日，伦敦。

风行全球路演最后一站，今天之后，风行路演团队将返回纽约，为IPO敲钟开盘做准备，正式的上市时间已经确定为7月19日。比原计划提前了一天。

当天晚上，在路演团队下榻的酒店内，一场会议正在召开。

林风也来到伦敦，跟大家一起分享这最后的路演时刻。

他首先讲话：“今天是最后一天了，感谢大家这十天来的辛勤工作，尤其是Joe和Jennifer带领的管理层团队，在这十天里，展现出了良好的风范，出色的完成了这场全球路演。超过2500亿美元的踊跃认购，说实话，即使当初我知道会很好，这也远远超出了我们所有人的期待……，下面，请Joe来宣布我们的决定吧！”

李东坐在他身旁，脸上也流露出激动的神色：“这是一个相当历史性的时刻，所以我想说慢点……”

众人都笑了起来，纷纷鼓起掌来。

“今天唯一的议程是确定发行价，这将决定公司的IPO估值，David?”他笑着看向大卫。

高盛的大卫接话道：“我代表联席承销商，建议的价格，是定价区间的最顶部，45美元。”

李东笑着看了看在座的众人：“看，在座的所有董事们的脸上都是很满意的笑容，我想我们已经准备好通过这个价格了，每股45美元。”

林风、王浩、Roux、Michael、刘乐飞、李梦媛全都笑着点头。

林风笑道：“是的，通过了！”

所有人都热烈鼓起掌啦，脸上露出了兴奋的笑容。

风行IPO最终定价确定为每股45美元，根据这一价格，风行集团此次募集资金将达到90亿美元，毫无疑问，这是有史以来最大规模的互联网公司IPO。

上一次，还是2004年，Google上市时的16.7亿美元！

这是令所有人都感到无比震撼的价格！

而明天，他们将回到纽约，接受全世界关注的目光。

风行集团，将于2007年7月19日，敲响纽交所开市钟，正式登陆纽交所进行交易！201