第311章 今年的主线注定在科技板块（1/2）

今年的主线注定在科技板块

从本周的走势看，只有科技股才能带动市场人气，凝聚投资者信心。所以在天时（重要部门重要部门全会）、地利（板块位置低）、人和（投资者喜爱）的情况下，科技方向有望迎来抱团，注意中期趋势性机会。

从成交额前十的EtF来看，前五中有四只沪深300EtF，其中沪深300EtF成交额位居首位。从成交额环比增长前十的EtF来看，四只沪深300EtF位居前十行列，其中沪深300EtF成交额环比增长138%位居首位；上证50EtF成交额环比增长129%位居次席。

本周末消息面比较平静，微弱蓝屏事件继续发酵，受益最大的当然是国产软件，华为鸿蒙等国产替代板块，下周这个方向还会继续表现，今年的主线注定在科技板块；

四大期指主力合约中，Ih、IF合约多空双方均加仓，Ih合约多头加仓数量较多，IF合约空头加仓数量较多；Ic、Im合约多空双方均减仓，Ic合约空头减仓数量较多，Im合约多头减仓数量较多。

今年救市主要分成两个阶段，第一阶段救市开年那一波，大盘最低回踩2635点附近，随后GJd开始入场救市。沪指连续拉升8连阳，大盘强势反弹站上3000点，市场情绪快速回暖，投资者信心得到极大修复，大家逐步开始乐观的同时，对后市也寄予较大期望。

在这一轮救市中，GJd通过EtF净流入A股市场的规模可能超过4100亿元，其中沪深300、中证500、中证1000、中证2000分别占75.9%、12.9%、6.7%、4.5%。

当然这里如果有重要的Zc影响，那可能会推迟，也无法预测；上交所：7月29日起正式发布的上证综合全收益指数，以3320.89点为基点；新的指数基点比当前水平高出约340点，看起来指数似乎要大幅上涨340点,希望不要出现乌龙；

二季报显示，中央汇金二季度申购了易方达沪深300、嘉实沪深300、华夏沪深300、华泰柏瑞沪深300等多只EtF，按照成交均价估算，二季度申购金额或接近150亿元。期末持有上述EtF规模超3000亿元。

受GJd“救市”影响，易方达、华泰柏瑞、嘉实、华夏基金旗下沪深300EtF产品，年内规模增长均超过700亿元，最多增长超千亿元。宽基EtF成为增长主力。原来救市是直接买股票，买成了大股东，最后减持成了问题。这轮救市主要通过购买EtF，特别是沪深300EtF，救的效果会更加持续。

但GJd救市依然阻挡不了内资天天流出，整个6月份内资只有2天是流入的，大盘虽然没有大跌，但多数时间两市超过4000只个股待涨，以前10年难得一次股Z，现在10天就有一次，大盘下跌的主要原因就是救市政策隔靴挠痒，量化资金作恶，转融通复现！量化、转融通、期指交割成为压在股民头上的三座大山！人干不过机器，大家苦不堪言，最终只有含泪离场。

题材上芯片半导体这里，上周四发酵，周五加强直至高潮;走强的逻辑还是“懂王”对我们半导体芯片技术的加压，还有小作文又说对汽车芯片的加大限制;加上周末又出一个，微软蓝屏事件持续发酵；

马斯克公开责问微软cEo纳德拉，并放话称这是“史上最大It失败”微软一个蓝屏事件就影响了全球，这个事件大家的共识是，国产替代、国产操作系统推广刻不容缓，我们无路可退，也输不起！

受此影响，下周国产软件，华为鸿蒙、网络安全等应该有机会；这次重要部门全会新闻公报，也多处提及了安全，可以留意下华为鸿蒙、网安方向；

其次我们的重要部门会议结束了，里边有一项超预期的内容被摆上了前面，那就是科技创新；而且此次科技创新的任务紧迫，被提上了时间进程要知道，我们是举全国之力的体制，只要被重视起来，预期还是很高的；

有色金属：美通胀数据全面降温，美联储降息概率提升，去美元化”渐成趋势，我们认为，美国经济增长动力渐缓，债务压力巨大，美元信用下降或加剧“去美元化”趋势，使得各国央行更多地将黄金作为储备资产，央行黄金储备需求或持续增长，黄金有望迎来长。