第887章 光伏双底已现,预期已经悲观到极点了（2/2）

本周有过市场重回万亿元成交，但和上一次类似，又是随后的缩量，市场也并没有反弹。实际上，本周是连续横盘后，周五有一个下探，连续横盘震荡，并不支持市场放量突破，实际上，还是回踩补掉分时缺口3030点左右，高点也是非常明确之前缺口3058点位置的阻力，以及上方的压力。还有短线题材股的派发，近期大量高位连板票出现批量A字形杀跌，是典型的退潮现象，甚至不少是天地板，龙字头股票的风险释放，几十只个股大跌，跌停潮的呈现，也是获利盘的兑现。正如盘前提到的，这是一波资金调仓潮。

同时，看到本周的经济数据，10月cpI与ppI收缩显示复苏步伐放缓。同时，这几天地产商的新闻有点多？万科，陆家嘴，碧桂园……为何？年底要算账了，地方政府要业绩，2021年土地出让金8.7万亿、2022年土地出让金6.6万亿、2023年土地出让金截至9月是3万亿。现在房地产公司能把存货卖出去已经很厉害了，现在强一二线城市土地还能卖的出去，其他的基本上都凉了。这对于金融、地产等权重股也是一种压力。因此，本周金融、地产等始终是较为弱势的，这也是指数弱势原因，不过这利于资金流向超跌热点。

懂不懂光伏的都被产能过剩洗脑了，谁还敢盲目扩产呢，很多规划的产能可能要搁浅，整体上产能过剩被媒体严重扩大了因为最后真实施的没那么多，利空遍地的时候未来稳定高速增长的需求却被选择性忽略了，光伏这波情绪杀下来真的是遍地黄金。利空被过度渲染利空出尽后利好会越来越多。其一，控制ipo和再融资最利好光伏行业，从源头解决控制产能，这不已经开始座谈会解决了。其二，硅料硅片电池片组件辅材等各个环节都不赚钱后新进入者自然就停止了脚步，未来会经常看到各个项目延期或停产。其三，m联.储停止加息甚至开始降息周期最利好两个行业那就是光伏和创新药，高息严重阻碍了欧m国\/家的光伏装机量。其四，下周旧金山峰会，m国放宽光伏进口的小作文已经流传多日了，无风不起浪。其五，板块腰斩再腰斩后估值股价都处于极度低估历史最低低估位置，极端低位极端低估本身就是最大的利好。

吸引流量博人眼球是媒体的天性，夸大其词过分渲染是媒体的常态。就说光伏内卷和过剩这事吧，确实是但远没有媒体宣传的那么夸张和吓人。他们把规划产能，名义产能和有效产能混为一谈，完全忽略了落后产能的淘汰和依旧高速增长的行业需求。硅料肯定是过剩的，但等到通威大全都不怎么赚钱了，其他那些新进入者的ppt产能还能投产吗？硅片和电池片的落后产能都有二三百Gw吧，价格战开打后最先淘汰的就是这些落后产能，就比如说广为诟病的top电池上千Gw的规划产能，到年底能落地多少，除了钧达股份专业化公司外，其他大部分都是头部的一体化公司晶科晶澳天合阿特斯隆基等，那些跨行新入局者有多少落地的什么时间投产？水桶效应供给不应该看最多的而应看最少的那个环节，这就是为什么晶科说落后产能过剩优质高效产能依旧紧缺的部分原因。

很多人喜欢拿光伏和生猪行业来对比，他们只盯着供给端的相似性而忽略了需求端的巨大差异，猪肉的需求是每年稳定几乎没增长的，光伏未来很多年都会保持两位数的高速增长。今年全球装机量大概有400Gw，市场预计明年增速20-30%取中间值25%增速那就是500Gw需求，按装机量的1.3倍算组件需求是650Gw，未来几年继续保持15-20%的增速是大概率的。这样量化起来看是不是对产能过剩没那么担心和忧虑了。

技术上，大盘连续高位盘整以后，周五正式收出阴线，但大盘量能是缩小的，所以，周五这根阴线还是正常的，虽然周五两市个股普跌，但内部分析的个股都是上涨的。牛不？后期，最好情况就是下周再回调一天，大盘就有望开始向上；最坏的情况就是大盘回踩一下2980点，然后再向上，既然总的方向都是向上，建议大家继续以个股做多为主！别怂！

这么说吧，经过未来一段时间的出清和洗盘后光伏行业依旧是最值得投资的行业之一。未来一段时间是多久，可能三五月也可能一两年，不过股价会提前见底，光伏EtF前几天的双底是不是真正的历史大底那就让市场来证明吧。